
Descubra o que é IPCA e como ele impacta sua vida financeira

Você sabe o que é IPCA e como ele afeta seu bolso, suas compras e até seu acesso ao crédito?
Em maio de 2020, esse índice foi de -0,38%, o que significa que os preços de produtos e serviços básicos caíram – o que chamamos de deflação. Quando o resultado é positivo, quer dizer que houve alta nos preços, ou a famosa (e temida) inflação.
Felizmente, os tempos de inflação descontrolada parecem ter ficado para trás e hoje temos uma variação de preços dentro do normal no Brasil.
Mesmo assim, é importante acompanharmos o IPCA e entender como ele impacta sua vida financeira e quais são as perspectivas para a economia do País.
Continue lendo para saber tudo sobre esse indicador. Nesse artigo vamos te explicar:
- O que é IPCA
- Para que serve o IPCA
- Como o IPCA é calculado
- As diferenças entre IPCA e INPC
- Os impactos desse indicador na sua vida financeira
Aproveite a leitura
O que é IPCA
Dá para entender o que é IPCA (chamado também de Índice de Preços ao Consumidor Amplo) em poucas palavras: ele é o principal indicador que mede a taxa de inflação (ou deflação) dos produtos e serviços consumidos no País.
Ou seja: é o índice oficial da variação de preços do varejo, que abrange os itens consumidos pelas famílias com renda entre 1 e 40 salários mínimos (cerca de 90% dos consumidores em áreas urbanas aqui no Brasil).
Seu cálculo é realizado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) desde 1979, com base na variação de preço de mais de 400 produtos e serviços que fazem parte do dia a dia dos brasileiros.
Entre as categorias pesquisadas estão: alimentação, habitação, vestuário, transportes, despesas pessoais, educação e comunicação.
Basicamente, o instituto coleta os preços dos itens consumidos mês a mês, considerando o peso de cada categoria no orçamento familiar. Assim, é possível calcular se os preços aumentaram (taxa média da inflação) ou diminuíram (deflação).
Para que serve o IPCA
Depois de saber o que é IPCA, fica fácil entender sua importância na economia brasileira.
A partir desse índice, descobrimos se os preços aumentaram ou diminuíram de um mês para o outro, considerando produtos e serviços básicos como alimentação, passagem de ônibus, material escolar, e assistência médica, por exemplo.
Por isso, ele é considerado o índice oficial da inflação pelo Banco Central e usado como base para definir a política monetária do País e manter a alta dos preços sob controle.
A partir de seu resultado, o Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central) verifica se o Governo Federal atingiu ou não as metas de inflação e define se é preciso manter, baixar ou elevar a taxa de juros básica da economia – a taxa Selic.
Além disso, o IPCA mostra como anda o custo de vida no Brasil e os movimentos da economia, permitindo um diagnóstico do poder de compra da população, ou seja, quantos produtos e serviços o seu salário consegue pagar.
Para os investidores, ele é um termômetro essencial, pois várias aplicações usam o IPCA como indexador e o índice afeta diretamente a remuneração da renda fixa.
Como o IPCA é calculado
O cálculo do IPCA é realizado pelo Sistema Nacional de Índices de Preços ao Consumidor (SNIPC) do IBGE, por meio de uma pesquisa mensal em estabelecimentos comerciais e de prestação de serviços, além de concessionárias de serviços públicos e internet.
Os dados são coletados nas regiões metropolitanas de Belém, Fortaleza, Recife, Salvador, Belo Horizonte, Vitória, Rio de Janeiro, São Paulo, Curitiba, Porto Alegre, além do Distrito Federal e dos municípios de Goiânia, Campo Grande, Rio Branco, São Luís e Aracaju.
Assim, o IBGE divulga o IPCA mensal comparando os dados do mês atual com o anterior, e apresenta o índice acumulado no ano e nos últimos 12 meses.
No site do instituto, também é possível verificar a variação mensal por cidade e categoria de produtos e serviços, além de conferir o histórico do IPCA completo.
Qual a diferença entre INPC e IPCA?
Além de saber o que é IPCA, também é importante conhecer outros indicadores de inflação usados no Brasil.
O INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor), por exemplo, também é calculado pelo IBGE, mas engloba apenas as famílias que ganham de 1 a 5 salários mínimos, que são mais vulneráveis à alta dos preços por conta da baixa renda.
Além disso, o IBGE também divulga o IPCA-15, que leva em conta os preços pesquisados do dia 16 do mês anterior ao dia 15 do mês de referência, e o IPP, voltado para a variação de preços da indústria.
Há ainda outros índices de inflação como o IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado), calculado pelo Índice Geral de Preços do Mercado e conhecido como “inflação dos aluguéis”, e o IPC-Fipe, que mede a variação de preços na cidade de São Paulo.
4 impactos do IPCA na sua vida financeira
Agora que ficou claro o que é IPCA, já podemos nos concentrar nos impactos desse índice na sua vida financeira. Veja como a inflação afeta seu bolso.
1. Orçamento mensal
O orçamento mensal sofre impacto direto do IPCA, pois a taxa representa a variação média dos preços dos produtos e serviços mais consumidos pelas famílias – com pesos diferentes, de acordo com a importância nos lares.
Mas isso não significa que o seu consumo mensal seguirá sempre a inflação oficial do País, porque o indicador é calculado com base nos hábitos financeiros e de consumo da maioria da população.
Se você é vegetariano e não tem filhos em idade escolar, por exemplo, seu índice de inflação pessoal será bem diferente do IPCA, já que a carne vermelha e a mensalidade escolar têm grande peso no cálculo do IBGE.
Outro exemplo é a situação da inflação de janeiro a maio de 2020: o País acumulou deflação de 0,16% no período, puxada pela queda dos preços dos combustíveis, de acordo com dados do IBGE publicados no jornal Folha de São Paulo.
No entanto, os alimentos acumularam uma alta de 3,70% no mesmo período, deixando a alimentação mais cara, mesmo com o resultado de queda na média geral. Nesse caso, as famílias de baixa renda foram as mais afetadas, já que a maior parte de seus rendimentos é destinada ao supermercado.
Uma opção, nesse caso, é conferir o IPCA para cada categoria de produtos e serviços, de acordo com o seu consumo usual.
2. Poder de compra
Um dos principais impactos do IPCA é sentido no poder de compra, pois seu dinheiro perde valor à medida que a inflação sobe.
Logo, se a variação do seu salário de um ano para o outro for menor do que o IPCA, significa que os preços dos produtos e serviços vão subir mais do que a sua renda. Ou seja: você vai comprar menos com o mesmo salário – daí a importância da correção pela inflação.
De 2019 para 2020, por exemplo, seria preciso ter um aumento de 4,31% (IPCA acumulado no período) para manter o poder de compra – e acima disso para aumentá-lo.
3. Acesso ao crédito
Além do consumo, o IPCA também afeta as condições de crédito do mercado e o ritmo da economia como um todo.
Basicamente, o Banco Central usa a taxa Selic como principal mecanismo de controle do IPCA, para evitar uma alta descontrolada e fenômenos como a hiperinflação dos anos 1980.
Funciona assim: se a inflação está subindo além do desejado, o banco aumenta a taxa Selic para desacelerar a economia e restringir o acesso ao crédito, freando o consumo para reduzir o IPCA.
Do contrário, se a inflação está muito baixa ou negativa (abaixo da meta), o BC diminui a taxa Selic para estimular o comércio, reduzir juros do crédito e aquecer a economia.
No cenário de 2020, por exemplo, a Selic caiu à mínima histórica de 2,25% ao ano, com meta de inflação de 4% definida pelo Conselho Monetário Nacional. Em um momento como esse, a expectativa é que você tenha maior acesso ao crédito e juros mais baixos – condições essenciais para a recuperação econômica pós-crise.
4. Investimentos
Todos os investimentos são impactados pelo IPCA em alguma medida, já que você precisa garantir, no mínimo, rendimentos acima da inflação para sair ganhando de fato.
A conta é simples: ao fazer uma aplicação ou comprar um ativo, você precisa descontar a inflação, taxas e tributos para descobrir qual o ganho real do investimento. Se a rentabilidade perder para a inflação, como já aconteceu várias vezes com a poupança, significa que você está perdendo dinheiro em vez de ganhar.
Por exemplo, em 2019, a poupança teve retorno real negativo de -0,05%, após descontar a inflação de 4,31%.
Para não ter seu patrimônio corroído, a regra é investir em produtos que acompanhem ou superem o IPCA. Algumas opções da renda fixa são títulos do Tesouro Direto (inclusive, o Tesouro IPCA é indexado à inflação), CDBs, LCIs/LCAs e fundos de investimento.
Em renda variável, é possível ter ganhos bem acima da inflação com ações, por exemplo, mas também é preciso ter mais experiência e um perfil arrojado.
Entendeu o que é IPCA e como esse indicador afeta sua vida financeira? Deixe seu comentário contando se já sentiu o impacto da inflação no orçamento.
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