Fundos de investimento ou CDB: em qual vale a pena investir?

Atualizado em 18 de agosto de 2021

Você está pensando em investir mais não sabe o que escolher: fundos de investimento ou CDB?

Na hora de fazer uma compra, é muito comum ficarmos em dúvida entre um produto e outro, né? Muito natural isso, até porque alguns são parecidos entre si. Imagine comprar algo pensando que era outra coisa! Com investimento também é assim.

Vamos te explicar como funciona cada uma dessas aplicações e quais são as diferenças entre elas!

Fundos de investimento vs. CDB: qual vai ganhar o seu dinheiro?

Para compararmos esses investimentos, vamos analisar alguns critérios:

• O que são fundos de investimento?
• O que é CDB?
• Rentabilidade
• Liquidez
• Risco
• Cobrança de taxas e impostos

Agora vamos analisar de perto cada um desses critérios, e conferir um resumo no final do artigo. Assim, você já saberá qual é o investimento mais indicado para você!

O que são fundos de investimento?

O fundo de investimento é um portfólio com diferentes opções de ativos financeiros, como renda fixa, ações e multimercados (mistura de renda fixa e ações).

Uma diferença é que os fundos de investimentos não são emito por bancos. Na verdade, cada um tem o seu gestor responsável por estudar o mercado e decidir onde aplicar o dinheiro captado dos investidores.

Na prática, em vez de você investir seu dinheiro em apenas um lugar, com o fundo de investimentos você tem várias opções. E para a responsabilidade de escolher qual é o melhor não ficar com você, e sim com um gestor.

Os tipos de fundos de investimento são: ações, curto prazo, renda fixa, cambiais, dívida externa, multimercado, imobiliários e referenciados.

O que é CDB?

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) nada mais é que um título de renda fixa emitido por instituições financeiras (bancos e financeiras, por exemplo) para captar recursos.

Em outras palavras, você empresta dinheiro para o banco que, em contrapartida, te devolve o valor aplicado com juros (rendimento), de acordo com o prazo de vencimento.

Os tipos de CDB são: prefixado, pós-fixado e híbrido

Rentabilidade

A rentabilidade é o retorno que um investimento oferece, ou seja, quanto você ganha ao deixar seu dinheiro investido ali.

Vamos comparar como o fundo de investimento e CDB se comportam nessa categoria!

Fundo de investimento

Os fundos podem investir em renda fixa, ações, moedas (dólar, euro, etc.), ouro e por aí vai.

Existem diversas categorias de fundos, e cada uma tem regrinhas específicas para montar a cesta de investimentos, ou seja, o que realmente vai compor o fundo.

Por exemplo, alguns fundos podem ter uma fatia aplicada em moedas estrangeiras, enquanto outros não permitem isso.

Uma dúvida que sempre surge é “quais os melhores fundos de investimentos?”

Um dos tipos de fundos mais comuns, e você já deve ter ouvido falar nele, é o fundo DI. A preferência do brasileiro por esse produto não é à toa: é um dos fundos mais simples.

O Fundo DI é a preferência do brasileiro porque:

• é indicado para investidores de perfil conservador;
• é mais simples;
• é um investimento de baixo risco;
• é bastante recomendado para uma reserva de emergência;
• investe a maior parte da grana em papéis atrelados à taxa básica de juros da economia, a chamada Selic;
• ou investe em títulos indexados ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI) — taxa que fica próxima à Selic.

Saiba mais sobre a diferença entre CDB e CDI.

Vale lembrar que, desde 2015, os fundos DI deixaram de ser uma categoria específica, com a mudança na classificação de fundos de investimento feita pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).

CDB

Assim como o fundo DI, o CDB acaba seguindo a trajetória da taxa básica de juros, também é indicado para perfis conservadores por ter baixos riscos.

Em geral, os CDBs costumam ter o rendimento indexado ao CDI. Mas ao contrário dos fundos, podem ter três tipos de rentabilidade:

Prefixado: esse tipo de CDB tem uma rentabilidade definida no momento da aplicação. Exemplo: CDB que remunera a uma taxa de 5% ao ano;

Pós-fixado: a rentabilidade é atrelada a algum índice ou indicador, entre eles, o CDI. Por exemplo: CDB que paga 100% do CDI;

Híbrida: como o próprio nome diz, é uma mistura de pré com pós-fixado. Ou seja, inclui uma taxa de juros prefixada mais a inflação (geralmente, o IPCA) acumulada num determinado período. Exemplo: CDB que oferece IPCA + 3,5% ao ano.

Rentabilidade e liquidez: entenda esses dois conceitos!

Liquidez

A liquidez é a facilidade com que um ativo pode ser transformado em dinheiro, quando necessário.

Em outras palavras: a velocidade com que o ativo pode ser comprado ou vendido no mercado por um preço justo, sem que a necessidade de negociar rapidamente reduza seu valor.

Ou seja, nesse tópico vamos analisar o quanto é fácil sacar o seu dinheiro investido.

E nesse caso há bastante semelhança entre fundo de investimento ou CDB.

É muito comum encontrar CDB com liquidez diária, ou seja, você pode sacar o dinheiro aplicado a qualquer momento (o CDB da Neon é assim, sabia?). Muitos fundos, principalmente de renda fixa, também têm essa vantagem.

Atenção! Veja aqui por que é importante olhar o prazo de resgate do fundo de investimentos.

Risco

Vamos falar sobre os riscos que você tem ao escolher cada um desses investimentos. Nessa hora, é importante você conhecer o seu perfil de investidor.

Fundo de investimento

O fundo de investimento tem uma desvantagem: não têm proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

Xi, e agora? Se o banco falir, o patrimônio do fundo fica separado do patrimônio da instituição financeira, o que traz segurança para o investidor.

CDB

O principal risco de investir em CDB é o risco de a instituição (banco ou financeira) quebrar. Mas calma! Diferente do fundo de investimento, para situações assim, é possível recorrer ao FGC.

Em outras palavras, se o emissor deixar de te pagar, o FGC devolve o dinheiro aplicado até R$ 250 mil por investidor e por instituição, com um limite de R$ 1 milhão para cada investidor por um período de quatro anos.

Cobrança de taxas e impostos

Todo mundo quer receber dinheiro, mas sejamos sinceros, quem gosta de pagar taxas e impostos, não é mesmo? Mas elas são necessárias!

Fundo de investimento

Os fundos de investimento costumam cobrar uma taxa de administração, que ajuda a remunerar a equipe que faz a gestão. Lembra que comentamos acima dessa gestão?

Em alguns casos, principalmente de multimercados e ações, há também a taxa de performance, cobrada quando o desempenho supera o índice de referência.

É como se fosse um prêmio para o gestor que conseguiu ultrapassar a taxa referencial.

CDB

O CDB, por sua vez, não tem cobrança alguma de taxa.

Tanto em fundo de investimento quanto em CDB, é cobrado o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e o famoso Imposto de Renda (IR).

No caso do IOF, esse imposto incide sobre os rendimentos, desde que você resgate a aplicação em menos de 30 dias. Já a mordida do Leão segue a chamada tabela regressiva (veja abaixo):

• 22,5% para aplicações com prazo de até 180 dias;
• 20% para aplicações com prazo de 181 até 360 dias;
• 17,5% para aplicações com prazo de 361 até 720 dias;
• 15% para aplicações com prazo acima de 720 dias.

Quem ganha: fundo de investimentos ou CDB?

Essa resposta depende exclusivamente de você! Mas vamos fazer um resumo das diferenças e semelhanças entre eles?

Tanto fundo de investimento quanto CDB são indicados para perfis conservadores por possuírem baixo risco.

O fundo de investimento tem uma taxa extra: taxa de administração.

Na rentabilidade e na liquidez, eles são semelhantes. Porém, o CDB se destaca por possuir três tipos de rendimento — com prazos diferentes de resgates.

Agora você precisa alinhar o que você descobriu nesse artigo com os seus objetivos e metas de investimento.

Leia também: Como aprender a investir do zero e multiplicar o seu dinheiro

Conheça o CDB Neon

Ficou com aquela dúvida “qual o melhor CDB para investir”?

Que tal investir no CDB Neon? O rendimento começa em 95% do CDI e, a cada seis meses, esse percentual vai aumentando em 1% do CDI até chegar a 101%.

E aí, entendeu o que é fundo de investimento e o que é CDB? Se pintar alguma dúvida, conta pra gente!