Tesouro Selic: entenda o que é, quanto rende e como investir
Uma das melhores opções para quem está começando a investir é o Tesouro Selic, um dos investimentos mais seguros do país.
Ele é especialmente indicado para aplicar uma reserva de emergência, pois tem liquidez diária, baixo risco e rentabilidade acima da poupança.
Dessa forma, o Tesouro Direto pode ser um grande aliado do bem-estar financeiro.
Saiba tudo sobre esse título a seguir.
O que é Tesouro Selic?
Tesouro Selic é um título público oferecido pelo governo, um dos investimentos de renda fixa mais populares do país.
Ele é oferecido por meio do Tesouro Direto, o programa de títulos públicos do governo federal, ao lado de outras aplicações como o Tesouro IPCA, Tesouro Prefixado e Tesouro Renda+.
No caso, o credor do título é o próprio Tesouro Nacional — o que torna o investimento um dos mais seguros do país.
Por ter baixo risco e uma rentabilidade acima da poupança, o Tesouro Selic é um dos títulos mais indicados para quem está começando a investir.
Como funciona o Tesouro Selic?
Quando você compra um título do Tesouro Selic, está emprestando dinheiro ao governo federal e recebendo, em troca, uma remuneração em juros.
Essa taxa de juros é determinada pela Taxa Selic, a mais importante da economia brasileira e que influencia a rentabilidade de todos os produtos de renda fixa.
Assim, conforme a Selic varia, o retorno do Tesouro Selic acompanha suas oscilações.
Quanto rende o Tesouro Selic?
A rentabilidade do Tesouro Selic varia de acordo com a Selic, a taxa de juros básica da economia, como vimos anteriormente.
O que acontece é que essa taxa é o principal instrumento de política monetária utilizado pelo Banco Central (BC) para controlar a inflação.
Logo, a Selic está sempre sendo alterada, para cima ou para baixo.
A cada 45 dias, o Comitê de Política Monetária (Copom), um órgão do BC, se reúne para definir qual será a Taxa Selic do próximo período.
Em setembro de 2023, ela foi reduzida para 12,75%, um valor que representa o início da queda da taxa após meses se mantendo acima de 13%, índice considerado alto.
Veja o gráfico da Meta Selic e suas variações desde 2013:
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Como calcular a rentabilidade do Tesouro Selic?
A rentabilidade total do Tesouro Selic é dada pela variação Selic do período mais uma taxa de juros fixa.
Por exemplo, o Tesouro Selic 2026 (que vende em 2026) paga a Selic + uma taxa fixa de 0,0263%, enquanto o Tesouro Selic 2029 paga a Selic + uma taxa fixa de 0,1457%.
Logo, para calcular a rentabilidade, é preciso considerar essa taxa adicional.
Além disso, o Tesouro Direto também tem uma cobrança de Imposto de Renda no momento do resgate do título.
O imposto incide apenas sobre o rendimento e é regressivo em relação ao tempo em que ele fica investido, de acordo com a tabela abaixo:
| Prazo da aplicação | Alíquota do IR |
| até 180 dias | 22,5% |
| entre 181 e 360 dias | 20% |
| entre 361 e 720 dias | 17,5% |
| acima de 720 dias | 15% |
Então, para saber quanto você vai ganhar com o Tesouro Selic, você precisa calcular a rentabilidade com base na Taxa Selic mais a taxa de juros fixa e subtrair o IR cobrado.
Além disso, ainda é preciso contabilizar uma taxa de custódia de 0,2% ao ano.
Para facilitar o cálculo, basta usar o Simulador do Tesouro Direto disponibilizado pelo governo.
O que rende mais: poupança ou Tesouro Selic?
O Tesouro Selic rende mais que a poupança, uma vez que a rentabilidade da poupança é calculada pelas seguintes regras:
- Quando a taxa Selic está abaixo de 8,5% ao ano, seu rendimento é de 70% da taxa Selic mais a TR (Taxa Referencial)
- Quando a taxa Selic está acima de 8,5% ano, a rentabilidade da poupança passa a ser de 6,17% ao ano (0,5% ao mês) mais TR.
Nos dois casos, a poupança paga menos do que a taxa Selic integral.
Em uma simulação no site do Tesouro Direto, o sistema faz a comparação com a rentabilidade da poupança, do CDB, da LCI/LCA e do Fundo DI:
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Como você pode ver, o Tesouro Selic ganha da poupança e de outros produtos de renda fixa.
Como investir no Tesouro Selic?
Para investir no Tesouro Selic, você só precisa ter uma conta em uma corretora de valores ou banco/fintech que ofereça investimentos.
Depois de abrir essa conta, você receberá uma senha para acessar a área exclusiva do Portal do Investidor do Tesouro Direto, onde é possível comprar e vender títulos, programar aportes e verificar seu extrato online.
Então, basta acessar com seu CPF e senha.
Outra opção é comprar títulos do Tesouro Direto diretamente pelo app da sua instituição financeira, na seção de renda fixa.
Qual a liquidez do Tesouro Selic?
O Tesouro Selic tem liquidez diária e os resgates podem ser feitos em um dia útil (D+1).
No entanto, as retiradas só podem ser feitas dentro do horário de funcionamento da plataforma, nos dias úteis e em horário comercial (das 9h30 às 18h).
O que acontece se resgatar o Tesouro Selic antes do vencimento?
Quando resgatado antes do vencimento, o Tesouro Selic pode ter variações em sua rentabilidade determinadas pela marcação a mercado.
Essa marcação é uma oscilação de preço conforme a oferta e a demanda.
Geralmente, a marcação a mercado do Tesouro Selic afeta somente o preço da taxa fixa adicional.
Dessa forma, o impacto sobre a rentabilidade é mínimo, de modo que o que predomina no cálculo dos ganhos é a variação da Taxa Selic.
Por essa razão, o Tesouro Selic é muito indicado para reservas de emergência, uma vez que a oscilação de preço é pequena e um resgate antecipado não deve gerar prejuízos ao investidor.
Como declarar o Tesouro Selic no IR?
Para declarar o Tesouro Selic no IR, siga os passos abaixo:
- Acesse o programa de declaração da Receita ou o app Meu Imposto de Renda
- Escolha a ficha “Bens e Direitos”, depois o código “45 — Aplicação de renda fixa (CDB, RDB e outros)”
- No campo discriminação, insira “Aplicação de renda fixa — Tesouro Direto — Título aplicado”, informando que se trata do título Tesouro Selic
- Preencha o CNPJ da instituição financeira e o saldo nas datas mencionadas e confirme.
Qual a diferença entre Tesouro Selic, Tesouro IPCA e outros?
O Tesouro Selic tem a rentabilidade determinada pela Taxa Selic, enquanto o Tesouro IPCA tem o retorno determinado pela variação do IPCA.
Já o Tesouro Prefixado rende uma taxa de juros fixa, enquanto o Tesouro Renda+ rende o IPCA mais uma taxa de juros fixa.
Outras opções de investimento em renda fixa
Além do Tesouro Selic, você tem outras boas opções de investimentos de renda fixa com retorno acima da poupança.
Um dos principais é o CDB (Certificado de Depósito Bancário), que funciona da mesma forma que o Tesouro Direto, só que com títulos privados.
Investindo no novo CDB Neon, por exemplo, seu dinheiro rende até 113% do CDI, com aplicações a partir de R$ 1.
Entendeu o que é Tesouro Selic e como investir?
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