A capitalização é uma forma de guardar dinheiro que é oferecida pelos bancos mais tradicionais.
Por meio dos famosos títulos de capitalização, é possível juntar dinheiro e, ao mesmo tempo, participar de sorteios de prêmios.
No entanto, é preciso contar com a sorte para sair no lucro, pois a rentabilidade é quase nula.
Antes de aplicar em um título de capitalização, leia este artigo e entenda se é realmente uma boa opção de investimento — ou se existem alternativas melhores.
O que é capitalização?
Capitalização ou título de capitalização é um produto financeiro que permite guardar dinheiro e concorrer a prêmios durante determinado período.
Na prática, é um título de crédito que funciona como uma aplicação, mas com o diferencial do caráter lotérico.
Esse é um produto regulado pela Superintendência de Seguros Privados (Susep), um órgão ligado ao Ministério da Fazenda que também regula o mercado de seguros e a previdência privada.
Bancos tradicionais são os que mais vendem esse tipo de título.
Como funciona o título de capitalização?
Quando você contrata um título de capitalização, autoriza o banco a sacar um valor da sua conta e colocar em um fundo durante a vigência do contrato.
Esses saques podem ser mensais, de tempos em tempos ou só de uma vez, depende do contrato que você assina.
Durante o período de vigência do título de capitalização, o banco te oferece a possibilidade de ser sorteado e receber prêmios, que variam conforme a instituição.
Ao final do prazo estabelecido, você pode sacar o valor integral que depositou no fundo acrescido de alguma rentabilidade.
Título de capitalização é investimento?
Muitos especialistas em finanças pessoais dizem que os títulos de capitalização não podem ser considerados como investimento.
Isso porque, muitas vezes, o rendimento dos títulos de capitalização fica próximo a zero, uma vez que costuma ser associado à Taxa Referencial (0,07% em 2024).
Logo, a chance de ganhar algo está estritamente relacionada aos sorteios, enquanto a rentabilidade não vale a pena.
Assim, esse produto serve mais como uma espécie de estímulo para quem não tem disciplina ou não consegue guardar dinheiro.
Mas cá entre nós, há outras maneiras bem mais fáceis de aprender a juntar dinheiro, né?
Veja aqui algumas ideias de desafios para juntar dinheiro e poupar para o futuro.
Quais são os tipos de títulos de capitalização?
Apesar de parecer um produto simples, o título de capitalização tem algumas características específicas e há quatro principais tipos de títulos comercializados no Brasil.
Veja abaixo os detalhes de cada um deles.
Modalidade tradicional
Assim como o nome já indica, esse é o tipo mais comum oferecido pelas agências bancárias.
O principal incentivo de contratar esse tipo de fundo é ensinar as pessoas a criar o hábito de poupar dinheiro.
Nesse caso, se você for até o final do período do título e pagar todas as parcelas, consegue retirar o valor total que depositou nos meses vigentes.
Mas, se precisar do dinheiro antes, terá que pagar uma taxa e perderá dinheiro.
Modalidade compra programada
Ao escolher esse tipo de título, você tem a possibilidade de receber um bem ou serviço especificado na ficha de cadastro.
Ou seja, ao terminar o contrato, você resgata uma compra programada, como o próprio nome diz.
Essa modalidade é parecida com um consórcio, visto que quando você contrata é possível escolher quanto quer receber e o final do prazo de vigência.
Entenda o que é consórcio e o que muda para um financiamento.
Modalidade popular
O tipo popular atrai muitas pessoas que gostam de contar com a sorte, pois é o que mais oferece sorteios, principalmente de dinheiro.
O lado negativo dessa modalidade é que você não saca o valor integral do título ao término do período de vigência. Isso porque parte do dinheiro que você deposita é usado justamente para compor os prêmios dos sorteios.
Ou seja, você participa de sorteios de prêmios, sem ocorrer a devolução integral dos valores pagos.
Na prática, é como se você comprasse bilhetes de loteria, com a chance de ser sorteado ou não, e nenhuma garantia de receber o dinheiro de volta.
Por falar em loteria, o que é preciso para ganhar na Mega-Sena?
Modalidade incentivo
Esse é um tipo de capitalização voltado para empresas. Nesse caso, o objetivo é fidelizar clientes ou motivar funcionários. Tal modalidade ainda tem sorteios de prêmios para quem paga as cotas em dia.
Como funciona o aluguel com título de capitalização?
O título de capitalização para aluguel de imóveis é um produto vendido por seguradoras que funciona como uma garantia da locação.
Assim, o inquilino pode oferecer um título no valor de alguns meses de aluguel no momento do fechamento de contrato.
Se não houver nenhum débito pendente durante o período de locação, o título é devolvido ao final do contrato.
Nesse formato, o proprietário tem uma garantia de pagamento, podendo resgatar valores a qualquer momento para cobrir dívidas ou consertar danos causados pelo locador.
Já o inquilino pode contar com as vantagens do título, como correção do valor pela Taxa Referencial e participação em sorteios.
De modo geral, o aluguel com título de capitalização é uma saída prática para quem não tem fiador ou não quer adquirir um seguro fiança.
Como lançar títulos de capitalização no Imposto de Renda?
Na declaração do Imposto de Renda, os títulos de capitalização devem ser lançados no campo “Outros Bens e Direitos”, dentro de “Bens e Direitos”.
Então, é só informar os dados da instituição em que o título foi adquirido, como nome e CNPJ.
Esses títulos precisam ser declarados em duas situações: quando é feito um resgate do título ou quando há a contemplação com prêmios.
No caso do resgate, o título precisa ser lançado no campo “Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva”.
Aqui explicamos o que são rendimentos tributáveis e como declarar no IR.
Como resgatar o título de capitalização?
Para resgatar o título de capitalização, de forma resumida, é preciso:
- Verificar o prazo de carência no contrato
- Entrar em contato com a instituição responsável
- Informar seus dados
- Solicitar o resgate.
Após a solicitação, o valor será creditado em sua conta bancária ou disponível para retirada.
Esse processo pode ser feito online, por telefone ou presencialmente, conforme as regras da instituição.
Lembrando que o título de capitalização permite o resgate no final do contrato e também o resgate antecipado.
No entanto, a devolução de 100% do valor aplicado só é garantida para os resgates feitos no final da vigência do contrato.
Dessa forma, quem precisa resgatar antes deve pagar um percentual definido pela instituição financeira, de acordo com o prazo de aplicação. Além disso, o banco tem até 15 dias para fazer o pagamento do resgate.
Outra situação em que o resgate integral pode ser feito é quando o titular é contemplado em um sorteio.
Nesse caso, é permitido resgatar o valor que foi aplicado até então, juntamente com a premiação.
Por que não vale a pena investir em título de capitalização?
Existe uma série de desvantagens relacionadas ao título de capitalização, sendo uma delas o fato de que o rendimento é muito baixo e até mesmo menor do que a poupança.
Ao comprar um título de capitalização, a única vantagem é concorrer a sorteios de prêmios, mas não é uma certeza que você vá ganhar qualquer coisa ao longo do período de investimento.
Em relação a render menos do que a poupança, a própria Susep deixa isso bem claro nas explicações em seu site sobre o que é capitalização:
“Seu capital de resgate será sempre inferior ao capital constituído por aplicações idênticas na caderneta de poupança, já que, dos pagamentos efetuados num título, desconta-se uma parte para custear as despesas administrativas das sociedades de capitalização e, quando há sorteios, uma parcela para custear as premiações.”
Na maioria dos casos, existe apenas uma correção do valor aplicado pela inflação, ou às vezes nem isso.
Por isso, de longe não é um produto de investimento com o objetivo de formar patrimônio.
Além disso, o título de capitalização não tem liquidez, ou seja, seu dinheiro fica preso.
Ao comprar um título de capitalização, você precisa manter o valor aplicado pelo prazo de vencimento.
E não só isso: também há um prazo de carência e, se decidir resgatar a quantia antecipadamente, você terá de pagar multa.
Diferentemente de aplicações financeiras de renda fixa, como títulos do Tesouro Direto, CDB e poupança, não é possível sacar o dinheiro a qualquer momento.
Outro ponto que deve ser destacado é que esse tipo de aplicação não é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), como acontece com aplicações de renda fixa.
Isso quer dizer que, se o banco quebrar, você pode ficar sem dinheiro.
Onde investir em vez da capitalização?
Agora que você já entendeu o que é capitalização, percebe que esse tipo de investimento não faz sentido se seu objetivo for guardar e investir dinheiro.
Então, para começar a investir com segurança, uma alternativa é apostar na renda fixa.
Uma opção que rende mais do que a poupança é o Certificado de Depósito Bancário (CDB).
Ele é um investimento de renda fixa, em que você “empresta dinheiro” para uma instituição financeira que devolve o montante aplicado com juros.
Assim como a poupança, o CDB é coberto pelo FGC.
